FACTOR FRIDAY 11/14 : édition Liquidation Nation... quelqu'un que je respecte m'a demandé de commencer une série de facteurs du vendredi... essayons... Pour comprendre et opérer dans ce régime de LIQUIDATION NATION... vous devez comprendre les facteurs. Pas des facteurs dans le sens traditionnel... je parle des facteurs FLOW. Des facteurs de positionnement. Ce qui est surchargé. Ce qui est liquidé. Ce que signifie le retournement. LA SIGNATURE DE LIQUIDATION CRIE depuis des semaines (au fait, regardez le volume NQZ5 entre 6h et 8h aujourd'hui) Voici ce qui se passe réellement : LE LIQUIDE : L'informatique quantique en baisse de -25% cette semaine (!), les mineurs de Bitcoin -22%, les jeux de pouvoir AI -21%. Ce ne sont pas des "corrections"... ce sont des désengagements forcés. Quelqu'un de gros a été touché par les Risk Ninjas, est en difficulté, et vend ce qu'il peut, pas ce qu'il veut. LE SIGNE : Regardez les ZScores. L'informatique quantique avec un grand Z négatif signifie que ce mouvement s'accélère. L'infrastructure de pouvoir AI ? Ce n'est pas la découverte des prix. C'est la nation de liquidation. LA BREAK DE CORRÉLATION : Les conglomérats coréens +7,5%, le secteur de la santé restant vert toute la semaine, tandis que la crypto/quantique/uranium s'effondrent ensemble. Ce N'EST PAS une vente macro. C'est un POSITIONNEMENT SPÉCIFIQUE qui est en train d'être liquidé. Quelqu'un était long sur le panier "révolution AI 2.0" et est en train de se désengager activement / d'être liquidé. LE HEDGE : Remarquez que la pharma/santé se maintient ? "Make America Healthy Again" à +4 Z-score ? Pendant que la tech spéculative meurt, la qualité défensive fonctionne. Livre de jeu classique des fonds spéculatifs : ils vendent des perdants pour couvrir, pas des gagnants. L'INDICATEUR DE SURCHARGE : Lorsque vous voyez ce genre de dispersion de Z-score, vous voyez des trades surchargés se désengager en temps réel. Les facteurs se déplaçant comme ces mouvements Z ne "se produisent" pas juste... ils se produisent lorsque 50 fonds détiennent le même "thème". EN BREF : Si vous détenez de grandes positions ZScore NÉGATIVES lundi en pensant "ça ne peut pas descendre plus bas"... vous êtes la liquidité. Si vous poursuivez de grands gagnants ZScore POSITIFS en pensant "le momentum fonctionne toujours"... vous êtes en retard sur un trade surchargé qui est sur le point d'être effacé. LA SEULE FAÇON DE SURVIVRE AUX VAGUES DE LIQUIDATION EST D'ÊTRE ANALYTIQUEMENT RÉSOLU + INTELLECTUELLEMENT DYNAMIQUE + TOUJOURS TOUJOURS GÉRER LE RISQUE. Vendredi prochain : nous parlerons des spreads et de la gestion des risques. Laissez un commentaire sur ce que vous voulez voir et j'essaierai de l'intégrer. {DATA} 1. Top 10 hebdomadaire / Bottom 10 facteurs ci-dessous 2. Top 10 hebdomadaire / Bottom 10 Z-SCORES ci-dessous...