FACTOR VRIJDAG 11/14: Liquidation Nation editie... iemand die ik respecteer vroeg me om een vrijdag Factor serie te starten... laten we het proberen.. Om te begrijpen en te opereren in dit regime van LIQUIDATION NATION... moet je factoren begrijpen. Niet factoren in de traditionele zin.... ik heb het over FLOW-factoren. Positioneringsfactoren. Wat is overvol. Wat wordt eruit gegooid. Wat betekent om te keren. DE LIQUIDATIE HANDTEKENING SCHREEUWT AL WEKEN (overigens kijk naar het NQZ5 volume tussen 6u-8u vandaag) Hier is wat er daadwerkelijk gebeurt: DE PUKE: Quantum computing -25% deze week (!), Bitcoin miners -22%, AI power plays -21%. Dit zijn geen "correcties"... dit zijn gedwongen afbouw. Iemand groot is geraakt door de Risk Ninjas, is onder water, en verkoopt wat ze kunnen, niet wat ze willen DE TELL: Kijk naar de ZScores. Quantum computing met een grote negatieve Z betekent dat deze beweging aan het versnellen is. AI power infrastructuur? Dat is geen prijsontdekking. Dat is liquidation nation DE CORRELATIE DOORBREEKING: Korea Conglomeraten +7,5%, Gezondheidszorg houdt de hele week groen, terwijl crypto/quantum/uranium allemaal samen nucleair gaan. Dit IS GEEN macro verkoopgolf. Dit is SPECIFIEKE positionering die wordt weggeblazen. Iemand was long met de "AI revolutie 2.0" mand en is actief aan het afbouwen / wordt geliquideerd DE HEDGE: Merk op dat pharma/gezondheidszorg standhoudt? "Maak Amerika Gezond Weer" met +4 Z-score? Terwijl speculatieve technologie sterft, werkt defensieve kwaliteit. Klassiek hedgefonds handboek: ze verkopen verliezers om te dekken, niet winnaars DE CROWDING INDICATOR: Wanneer je deze soort Z-score spreiding ziet, zie je overvolle trades in real-time afbouwen. De factoren die bewegen zoals deze Z-bewegingen "gebeuren" niet zomaar... ze gebeuren wanneer 50 fondsen hetzelfde "thema" aanhouden BOVENSTE REGEL: Als je maandag grote NEGATIEVE ZScore posities aanhoudt en denkt "het kan niet lager gaan"... ben jij de liquiditeit Als je ACHTERVOLGT GROTE POSITIEVE ZScore winnaars denkt "momentum werkt altijd"... ben je te laat bij een overvolle trade die op het punt staat om te vervagen DE ENIGE MANIER OM LIQUIDATIE WAVES TE OVERLEVEN IS OM ANALYTISCH ONVERMOEIBAAR + INTELLECTUEEL DYNAMISCH TE ZIJN + ALTIJD ALTIJD RISICO TE BEHEREN Volgende vrijdag: we zullen het hebben over spreads en risicobeheer. Laat een opmerking achter over wat je wilt zien en ik zal proberen het erin te verwerken {DATA} 1. Wekelijkse Top 10 / Onder 10 Factoren hieronder 2. Wekelijkse Top 10 / Onder 10 Z-SCORES hieronder...