Il y a une hypothèque manquante qui serait précieuse : Terme variable, Taux fixe Une hypothèque qui réagit aux taux d'intérêt en raccourcissant ou en allongeant la maturité, tandis que les paiements mensuels restent les mêmes Fournit aux emprunteurs la sécurité d'un Taux fixe, tout en protégeant les prêteurs du risque de taux

cc @aarmlovi @PEWilliams_ @VARshad_ @conorsen

Je ne sais vraiment pas pourquoi ce produit n'existe pas ! Les emprunteurs l'apprécieraient en maintenant les paiements constants. Les prêteurs l'aimeraient car cela couvre leur risque de taux d'intérêt, ce qui leur permettrait d'offrir une prime plus basse. On dirait que cela comblerait un vide précieux sur le marché.

cc @alz_zyd_

@alz_zyd_ @mboutros_econ @NunoClara_ Je suppose que la différence est que l'hypothèque à taux variable à paiement fixe canadienne a toujours une durée fixe ? C'est juste que la répartition entre les intérêts et le principal varie. Donc, les prêteurs subissent une perte, alors qu'ils ne le font pas dans la version à terme variable.

@aarmlovi Ce serait un bon produit pour que les banques le détiennent dans un portefeuille AFS ; car les variations de la juste valeur en fonction des taux d'intérêt seraient beaucoup plus minimes. Une isolation similaire.

@aarmlovi (notez qu'un nombre raisonnable de personnes semble répondre aux réductions des taux d'intérêt en refinançant et en réduisant leur durée, donc pour au moins certaines personnes, cela semble être un compromis raisonnable)

@aarmlovi Un autre avantage est que le produit aurait moins de verrouillage des taux d'intérêt. Les emprunteurs confrontés à des taux plus élevés font également face à des maturités plus élevées ; et auraient donc des incitations plus fortes à se déplacer que avec les prêts à taux fixe. Ainsi, bien que le transfert monétaire puisse être plus faible en moyenne, il est plus symétrique.

@aarmlovi Enfin — si vous souhaitez vraiment un passage hypothécaire asymétrique et rapide pour les cycles de réduction des taux, vous pourriez le configurer de sorte que les récessions entraînent automatiquement des pauses de capital et des prolongations de terme.