Brakuje hipoteki, która byłaby wartościowa: Zmienny okres, stała stopa Hipoteka, która reaguje na stopy procentowe, skracając lub wydłużając okres spłaty, podczas gdy miesięczne płatności pozostają takie same Zapewnia pożyczkobiorcom bezpieczeństwo FRM, jednocześnie chroniąc pożyczkodawców przed ryzykiem stopy procentowej

cc @aarmlovi @PEWilliams_ @VARshad_ @conorsen

Naprawdę nie wiem, dlaczego ten produkt nie istnieje! Pożyczkobiorcy byliby nim zainteresowani, ponieważ utrzymuje stałe płatności. Pożyczkodawcy byliby zadowoleni, ponieważ zabezpiecza ich ryzyko stopy procentowej, więc mogliby zaoferować niższą premię. Wydaje się, że wypełniłby cenną lukę na rynku.

cc @alz_zyd_

@alz_zyd_ @mboutros_econ @NunoClara_ Myślę, że różnica polega na tym, że kanadyjski kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej z ustaloną płatnością nadal ma ustalony okres? Po prostu podział między odsetkami a kapitałem się zmienia. Więc pożyczkodawcy ponoszą straty, podczas gdy w wersji o zmiennej stopie procentowej nie.

@aarmlovi To byłby dobry produkt dla banków do posiadania w portfelu AFS; ponieważ zmiany wartości rynkowej w zależności od stóp procentowych byłyby znacznie mniejsze. Podobna izolacja

@aarmlovi (zauważ, że wystarczająca liczba osób wydaje się reagować na obniżki stóp procentowych poprzez refinansowanie i skracanie okresu, więc dla przynajmniej niektórych osób wydaje się to rozsądny kompromis)

@aarmlovi Kolejną korzyścią jest to, że produkt miałby mniejsze zablokowanie stopy procentowej. Pożyczkobiorcy stający w obliczu wyższych stawek również stają w obliczu wyższych terminów; a więc mieliby większe zachęty do zmiany niż w przypadku FRM. Więc chociaż przekazywanie monetarne może być średnio słabsze, jest bardziej symetryczne.

@aarmlovi W końcu — jeśli naprawdę chcesz asymetrycznego i szybkiego przekazywania kredytów hipotecznych w cyklach obniżania stóp, możesz to ustawić tak, aby recesje automatycznie skutkowały wstrzymaniem spłat kapitału i wydłużeniem okresu kredytowania.