A edição de hoje de Bits about Money é sobre cartões-presente. Não quero estragar o espírito natalício, mas as pessoas são frequentemente abusadas ao usá-los. Isso é resultado de trocas intencionais em um sistema complexo.

Uma razão pela qual há *tão pouco* abuso do sistema financeiro, apenas dezenas de bilhões de dólares, é que a sociedade opta por contratar grandes e sofisticadas organizações para serem responsáveis por fiscalizar, desarmar e reembolsar abusos. Algumas vezes.

Essa escolha tem um custo, como a BAM explorou ao escrever sobre AML, KYC, desbancarização e outras questões.

Enquanto os cartões-presente são um presente comum para muitos na classe média, um caso de uso muito material para eles é funcionar como uma camada de infraestrutura para pessoas que estão amplamente sem banco/sem acesso a serviços bancários, em parte devido diretamente ao cumprimento das exigências de AML/KYC/etc por parte dos bancos.

Os "verdadeiros clientes" dos cartões-presente, em grandes retalhistas e no ecossistema de serviços financeiros que os apoiava, argumentaram (legitimamente) que trazê-los para o âmbito de KYC/AML/etc teria um impacto negativo na inovação em pagamentos e no atendimento a clientes em margens socioeconómicas.

Esse argumento prevaleceu. Também *tem* um custo. Uma persona de usuário, que frequentemente existe e se aproveita daqueles nas margens socioeconômicas, é um golpista. E, oh rapaz, eles adoram seus cartões-presente. (E em todo lugar que recebe uma isenção regulatória, como por exemplo, cripto.)

Isto é imensamente frustrante para os consumidores e seus defensores quando os consumidores são defraudados usando cartões-presente como meio, e muitas instituições poderosas e com grandes recursos que se assume estarem diretamente envolvidas se recusam a ajudar. Isto não é 100% explicado por malícia.